序幕
霍惊觉(步惊云)是一个自幼丧父的孤儿，母亲改嫁霍步天，但是母亲在改嫁过门不久，旋即病逝;步天不但不在意惊觉非为己出，更将其当成亲生儿子看待，而惊觉也为感念步天的养育之恩，心甘情愿地以霍为姓。这对义父义子虽无血缘关系，但是彼此之间的感情，却早已比血还浓了。
这日正是霍步天大寿之日，在武林极负众望的霍家庄，也因此宾客云集，纷纷前来为霍步天祝寿。但世事难料，由于霍步天拒绝了当时崛起的天下会雄霸的入会邀约，一个大喜的日子，却成了一椿惨绝人寰的灭门之日。
正为义父出外打猎祝寿而逃过一劫的惊觉，回到家中亲眼目睹惨案的发生，却始终未曾掉下一滴眼泪，此举异常让行凶的烈焰双怪疏于防备，而趁其不备的刺杀了其中一名歹徒;正当惊觉将遭另一名歹徒杀害之际，适逢武林神话无名与其弟子剑晨经过，解救了惊觉并将其带回无名居疗伤。
武林神话无名
醒后的惊觉得知解救自己之人乃是中原武林传说的第一高手，遂起了仰慕之心，希望能习得无名高超的剑术来为家人报仇。
一日惊觉无意中看见了无名传授剑晨悲痛莫名，但一生平顺未曾尝过悲痛的剑晨，始终无法参悟无名因爱妻身亡而创的这招剑法;而在一旁偷看的惊觉，因心中的那份悲痛之情而随即领悟了此剑法精髓，更起了和剑晨一较高下之心。但是惊觉哪是习剑已久的剑晨对手，两三下即败了下来，不服输的惊觉，马上施展刚习得的悲痛莫名打败了剑晨，本想藉此获得无名的青昧而拜其为师，但无名却觉得惊觉戾气太重，有意将其引介给不虚大师，希望藉此化去其复仇的戾气，旋即一言不发的进屋休息了。
之后惊觉走进无名居内见得剑晨，其表示英雄剑乃是师父至爱的宝剑;在好奇心驱使下，惊觉经过厨房来到地下室看见英雄剑，但英雄剑竟会排斥惊觉的接近，不信邪的惊觉强行接近，却反遭弹至数丈之外。此时无名来到，表示想将其引介拜不虚大师。
失望的惊觉以为无名怕其将来胜过剑晨而不肯收他为徒，遂决定以自己的能力来打出一片天。正欲离开的惊觉来到门口时，剑晨随后来到劝阻惊觉留下，但惊觉对剑晨早有些许不服，二人一言不和便打了起来，岂料剑晨的剑术精湛，两三下便将惊觉打败，也让惊觉知道前次对战剑晨是故意输的，目的是想让无名收惊觉为徒;但得知此真相的惊觉，更起了不服输之心，决定离开无名居，凭着自己的力量来复仇。
夺榜入会
离开无名居的惊觉，经过野外森林来到了左上方的天荫城;一进城内即听见众人议论天下会招徒之事，惊觉心想此乃是复仇的一大良机，但入会须有布告纸才行，可惜布告纸已被猪肉荣撕走，唯今之计只有先寻猪肉荣的踪影。在四处打听之下，终在城西一家肉店门口从一小孩口中得知猪肉荣往南方森林去了。
获知猪肉荣的下落后，旋即离开天荫城回到无名居外的野外森林，经由上方的小径进到野外洞穴。一进洞内方行数步，即发现猪肉荣与一男子在交谈，趋近一听才知此男子正是黑山寨的周城，因不满天下会的壮大，才会重金收买这些布告，以阻天下会招收新会徒。
一场激战将周城解决后，猪肉荣也逃的无影无踪了。在四处搜寻下，终在洞窟深处阴暗的角落找到猪肉荣；胆小的猪肉荣一见到惊觉，即匆匆丢下布告，旋即落荒而逃了。
顺利取得布告后，回到天荫城内，由上方出口来到天下会；向守卫出示布告后，惊觉决定换回原来步惊云之名，展开复仇的第一步，此时适巧“雄霸”率众归来，遂亲自同意“云”加入天下会。
剿黑山、灭寒山
时间日复一日、年复一年，转眼间云来到天下会已三年了。这天雄霸命令攻打黑山寨，云在雄霸堂内遇见文丑丑，才知征讨黑山寨的大队已出发了；旋即进到天荫城，由城西南出口出城，经由上方小径（小径旁有个被岩石围住的箱子，若有王水即可腐蚀岩石，取得箱内的银两）来到黑山寨。
一路杀进寨内，终在中央大屋内找到寨主朱献；一番恶战下，终解决朱献完成任务；回到天下会后，在雄霸堂内见得文丑丑，他要云先行回房休息，于是云便回房上床休息了（用鼠标在床上点一下即可）。
翌日醒来，出房即见文丑丑，才知攻打寒山派的部队已出发了。来到天荫城与人城中人谈话，来到当铺旁的屋内（前有一个古井）与一老妇人闲谈，得知其子柯豪在寒山派当教头，令其担心；之后甫踏出屋外，柯母即追出来交予一封信函，要云代交给柯豪。
再次经由天荫城西南出口出城，一路西行来到了寒山派；一路杀进寒山大厅，先进左边的房间，和挡在门口的人对话，他就溜之大吉了。再走进去和三位小喽啰打上一场，就遇见柯豪了。将其母亲的信函交给他，并获得护腕寒玉（如没有信函，就会和他对打），柯豪看完信后，决定回家并叫云要到他家。
出房后，终在最后一间房内找到掌门人陈羽，一阵激战终除去陈羽完成任务；回到天荫城柯家找柯豪，和他对话并打上一场后，再与他谈上二次话，即可得到狼牙刀及项圈；接着去找柯母，接受柯母的答谢，即可获得勾玉；回到天下会再见到文丑丑，同样回房休息。
翌日雄霸点查战绩，发现黑山、寒山之役有卓越表现的云，遂得以接见；雄霸见到云遂然想起当年泥菩萨为己所谒之诗“金麟岂是池中物，一遇风云便化龙”，眼前少年必是诗中的云，便决定收云为门下第二入室弟子，并传授三绝之一的排云掌。
当晚云正欲就寝之际，忽传天下会内闯进刺客；云闻讯准备出房时，刺客正闯入房内，此人正是霍家长子梧觉，伤重的梧觉要云杀他以取信雄霸，在一番内心挣札下，云为顾全大局毅然亲手杀了梧觉，此事件之后，更坚定了他向雄霸复仇的心。
火烧凌云窟
转眼间又过了一年，在这一年当中，云率众的战役次次告捷，雄霸论功赐云死囚双奴二名仆人，并派他前往凌云窟夺取正在决战中的北饮狂刀聂人王及南麟剑首断帅手中的两把神兵利器雪饮刀及火麟剑以作为和无双城结盟的礼物。
步出雄霸堂，适巧看见一名小婢女正在挨骂，上前和两人对话，得知小婢女名叫孔慈，看见孔慈眼中的哀愁，云于心不忍，便要孔慈今后跟着服待他，而这一切皆落入雄霸的眼中。
经由天荫城南边出口出城后，一路南行可看见一路标指示牌，往东而行（在此途中可看见一个忽隐忽现的鼎，只要一走近此鼎，它就会消失；而要让此鼎不消失，身上要有鬼珠，此物以后在侠王府取得）来到乐山大佛像前，在听完死囚双奴述说乐山大佛的由来后，进入左方的乐山洞穴。
通过乐山洞穴后，来到凌云窟前，此时聂人王已身受重伤，其子聂风正手持雪饮刀与南麟剑首僵持中;云见机不可失，率同死囚双奴上前欲夺火麟剑，熟料断帅并非浪的虚名，两三下便将云击败。云情急之下，挟持一旁观战的断帅之子断浪要胁其交出火麟剑，岂料断帅竟不为所动，扬言宁可弃儿不弃剑，最后云搬出雄霸名号，这才使得断帅弃剑投降。
就在此时，凌云窟发生巨变，一阵怪风卷走一旁疗伤的聂人王，断帅见此随即一掌震开聂风及断浪，手持火麟剑独自追进凌云窟内，在这瞬息间，火麒麟出现在凌云窟前，一旁的云目睹此一情景，吓得呆若木鸡。
失魂落魄的云回到天下会，雄霸追问当时发生之事，云有如发狂一般的头痛欲裂，雄霸无奈只好叫云先行回房休息去。云回到自己的房间遇见孔慈，但云因受惊过度不在多言，孔慈也知趣的先行离开了。与此同时，雄霸也派人前往凌云窟查探，但未有所发现，在回程中于泯江下游找到奄奄一息的聂风及断浪;雄霸想到谒诗中的风，遂决定收聂风为徒，传授其风神腿。守卫来到云的房间传话，要他到雄霸堂;来到雄霸堂后，雄霸赐风云阁给风、云二人，在文丑丑带领下来到了风云阁，而断浪无奈留下充当杂役。